十年磨一劍，金磚合作機(jī)制即將在今年開啟第二個十年。

6月10日至12日，金磚國度政黨、智庫和民間社會組織論壇在福州市舉辦。中共中央政治局常委、中央書記處書記劉云山在揭幕式上表現(xiàn)，10年來，金磚國度合作發(fā)展取得豐富結(jié)果，已成為新興市場國度和發(fā)展中國度合作的主要平臺，成為增進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)增加、完美全球治理、推進(jìn)國際關(guān)系民主化的主要力氣。

由中國國度開發(fā)銀行研討院、金磚國度智庫合作中方理事匯合作撰寫的《金磚國度可連續(xù)發(fā)展報(bào)告(2017)》指出，十年來，無論是金磚國度GDP、貿(mào)易進(jìn)出口、對外投資總量及其占全球的比重，還是金磚國度經(jīng)濟(jì)自身增加，對全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推進(jìn)作用越來越大。

按購置力平價(jià)計(jì)算，2006至2015年，金磚國度GDP占全球GDP比重由22.9%港勤至30.7%，對全球經(jīng)濟(jì)增加貢獻(xiàn)率達(dá)52%。金磚國度進(jìn)出口總額占全球比重從2006至2015年也在逐年進(jìn)步，由11.9%港勤至17.2%。

報(bào)告以為，金磚國度經(jīng)濟(jì)各具特色且存在較強(qiáng)互補(bǔ)性，金磚國度合作緊密但仍有發(fā)展空間。中國事“世界工廠”，擁有完全的工業(yè)系統(tǒng)，制成品出口優(yōu)勢顯著;巴西是“世界原料基地”，農(nóng)牧業(yè)發(fā)達(dá)，礦產(chǎn)資源豐碩;俄羅斯是“世界加油站”，油氣資源豐碩;印度是“世界辦公室”，IT優(yōu)勢顯著;南非乃“非洲門戶”，金融業(yè)非常發(fā)達(dá)。

“金磚國度可以增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)合作，以各國的支柱產(chǎn)業(yè)帶動相干聯(lián)產(chǎn)業(yè)，進(jìn)步金磚國度的產(chǎn)業(yè)鏈競爭力，港勤金磚國度及發(fā)展中國度在全球價(jià)值鏈中的位置。”國度開發(fā)銀行副行長王用生說。

目前，中國已分離成為俄羅斯、巴西、南非的第一大貿(mào)易伙伴，印度的第二大貿(mào)易伙伴;是巴西和南非的第一大出口市場，印度第三大出口市場和俄羅斯的第六大出口市場。

近年來，以資源為主的俄羅斯、巴西、南非等金磚國度經(jīng)濟(jì)增加有所回落，引發(fā)“金磚褪色論”。對此，中國人民大學(xué)重陽金融研討院執(zhí)行院長王文以為，在當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)乏力的背景下，金磚國度作為一個整體，依然是世界經(jīng)濟(jì)增加的中流砥柱，經(jīng)濟(jì)增加潛力宏大。

金磚國度的人口占全球的43%，黃金儲備、外匯儲備占全球的40%，GDP占全球的23%。截至2015年，金磚國度在全球十大經(jīng)濟(jì)體中已盤踞四席，第二位是中國，第七位是巴西，第八位是印度，第九位是俄羅斯。

金磚銀行要逐步降低對美元依賴

十年來，金磚國度在金融會作方面取得多項(xiàng)結(jié)果，其中，金磚國度新開發(fā)銀行的成立被譽(yù)為南南合作發(fā)展理念的一大創(chuàng)新。

對于新開發(fā)銀行的創(chuàng)新元素，金磚銀行副行長保羅·巴蒂斯塔舉例說，該行的主旨是為新興經(jīng)濟(jì)體服務(wù)，斟酌到很多國度沒有很強(qiáng)的創(chuàng)匯才能，該行將推進(jìn)各國本幣的使用，逐步降低對美元的依賴。2016年4月，該行發(fā)行了5年期、總額30億元人民幣的綠色債券，

同時，巴蒂斯塔表現(xiàn)，該行將大力推進(jìn)綠色金融的發(fā)展，領(lǐng)導(dǎo)資金向節(jié)能環(huán)保的產(chǎn)業(yè)發(fā)展?！拔覀円呀?jīng)制訂了一些綠色債券的原則，確保募集資金專項(xiàng)用于支撐綠色項(xiàng)目，在信貸和融資方面實(shí)現(xiàn)100%的綠色。另外，我們20%的資金都投入應(yīng)對氣候變化和環(huán)境污染的項(xiàng)目?！?/p>

另外，巴蒂斯塔指出，與傳統(tǒng)銀行相比，金磚銀行的項(xiàng)目審批流程盡量精簡，“審批手續(xù)被限定在6個月之內(nèi)”。他還強(qiáng)調(diào)，該行的主旨是贊助客戶，“而不是讓它們強(qiáng)行接受我們的條款和政策”，“我們要在成員國現(xiàn)行的法律框架內(nèi)對它們進(jìn)行資助”。

新開發(fā)銀行是由五個金磚國度創(chuàng)立成立的國際多邊金融機(jī)構(gòu)，2015年7月宣告成立并開端運(yùn)營，總部設(shè)在上海。范圍為1000億美元，五國各占20%的份額。

2014年，金磚五國還簽訂了《關(guān)于樹立金磚國度應(yīng)急儲備支配的條約》，旨在增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范。初始許諾互換的范圍為1000億美元，其中，中國最大互換金額410億美元，南非50億美元，巴西、印度和俄羅斯各180億美元。

此外，金磚國度內(nèi)部不斷港勤本幣結(jié)算的比例和貨幣互換協(xié)定范圍。中國與其他四國簽訂了3000多億元的人民幣互換協(xié)定?！半S同全球化的發(fā)展和金磚國度新興市場的發(fā)展，金磚國度貨幣國際化對于金磚系統(tǒng)金融穩(wěn)固具有主要作用。”王文說。

相似“債券通”合作模式受期待

金磚日益親密的經(jīng)貿(mào)合作對資金往來和風(fēng)險(xiǎn)對沖提出了更高的要求。興業(yè)銀行行長陶以平建議，可以嘗試在成員國債券市場之間樹立相似中國內(nèi)地與香港的“債券通”合作模式，開通債券的互投通道。這一建議得到了多位嘉賓的響應(yīng)，甚至有人提出構(gòu)建“金磚通”平臺。

作為建筑業(yè)的代表，武夷實(shí)業(yè)的董事長丘亮新表現(xiàn)，隨著“走出去”不斷深刻，愿望金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的金融支撐力度加大?！啊粠б宦贰脑掝}現(xiàn)在很熱，但落實(shí)到具體項(xiàng)目標(biāo)融資上常常并不容易?！?/p>

同時，他愿望，中國各金融機(jī)構(gòu)“走出去”的步伐能夠進(jìn)一步加快，滿足企業(yè)在海外開展業(yè)務(wù)的需求。他同時呼吁，針對企業(yè)在海外的實(shí)體投資、產(chǎn)能合作項(xiàng)目、工業(yè)園區(qū)建設(shè)，金融機(jī)構(gòu)和外匯管理部門應(yīng)減少外匯管制方面的限制。

紫金礦業(yè)董事長陳景河指出，該公司的海外業(yè)務(wù)重點(diǎn)在中亞、非洲和美洲的經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地域，并已經(jīng)在俄羅斯和南非兩個金磚國度進(jìn)行了投資。在投資進(jìn)程中，他呼吁加快推動人民幣國際化過程，并愿望能有更多中國金融機(jī)構(gòu)在“一帶一路”沿線設(shè)點(diǎn)。

“現(xiàn)在的情形是，我們給他們黃金，他們給我當(dāng)?shù)刎泿?，而我們的貸款是在國內(nèi)做的，”陳景河說，這個進(jìn)程中企業(yè)是有過教訓(xùn)的。

國開行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉勇指出，過去十年中，除了人民幣之外，其他四國的主權(quán)貨幣兌美元均呈現(xiàn)大幅貶值。當(dāng)前，中國在這些國度以美元為主融資方法，容易遭受匯率波動的沖擊。如果繞過美元、采用人民幣融資，將可以規(guī)避有關(guān)國度對美元匯率的風(fēng)險(xiǎn)，并降低匯兌成本。

中國金融機(jī)構(gòu)積極在金磚國度布局

緊跟企業(yè)“走出去”的步伐，中國重要商業(yè)銀行也正在積極布局對金磚國度業(yè)務(wù)。中國建設(shè)銀行副行長黃毅表現(xiàn)，自2015年以來，建行動12個金磚國度項(xiàng)目提供了20億美元融資，并儲備了40多個項(xiàng)目，總投資額超過200億美元。

中國工商銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官王百榮表現(xiàn)，在金磚國度中，工行重點(diǎn)支撐電力、電信、資源和農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)合作，比如，推進(jìn)中國水電技術(shù)和巴西的水力資源對接。他泄漏，工行正在跟進(jìn)的金磚國度合作項(xiàng)目有38個，涉及的融資金額超過300億美元。

作為世界上最大的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)，國開行高度器重銀企合作，支撐金磚國度發(fā)展。王用生指出，截至2016年底，國開行總資產(chǎn)超過兩萬億美元，國際貸款余額超過3470億美元，其中，對金磚四國的貸款余額接近600億美元，約占全行國際業(yè)務(wù)貸款余額的17%。

中國出口信譽(yù)保險(xiǎn)公司對金磚國度也開展了大批的業(yè)務(wù)。中信保首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王穩(wěn)介紹，中信保對印度累計(jì)風(fēng)險(xiǎn)敞口660億美元，責(zé)任余額25億美元;對俄羅斯總風(fēng)險(xiǎn)敞口525億美元，責(zé)任余額24億美元;對巴西總風(fēng)險(xiǎn)敞口394.5億美元，責(zé)任余額19.4億美元;對南非總風(fēng)險(xiǎn)敞口162.8億美元，責(zé)任余額6.1億美元。金磚國度整體的報(bào)損率約為2%。

《金磚國度可連續(xù)發(fā)展報(bào)告(2017)》顯示，盡管金磚國度正在成為重要資本輸出國，但金磚五國間的投資接洽緊密水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，發(fā)展?jié)摿甏?。依?jù)2010-2014年的平均數(shù)值，金磚國度內(nèi)部投資在金磚國度整體吸引的外商直接投資流量中所占比例僅為0.5%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于APEC(47%)、G20(42%)、RCEP(30%)等區(qū)域性合作組織。

為了進(jìn)一步勉勵金磚國度間的經(jīng)濟(jì)合作，王用生強(qiáng)調(diào)，要增強(qiáng)開發(fā)性金融與政策性金融、商業(yè)性金融的合作，增強(qiáng)各國金融機(jī)構(gòu)參與多邊金融機(jī)構(gòu)的合作，創(chuàng)新投融資合作模式，為重點(diǎn)范疇、單薄環(huán)節(jié)提供綜合金融解決方案，增進(jìn)合作共贏。