近期，美國的稅制改造引起了世界的關注。

美國此次以所得稅為核心的稅制改造，很可能將掀起世界規(guī)模內(nèi)關于所得稅定位的重新關注以及所得稅減稅的潮流。

　　美國個人所得稅的改造

美國的聯(lián)邦所得稅包括對企業(yè)及個人的征稅，但是，與世界許多國度一樣，個人所得稅的收入占比遠高于企業(yè)所得稅，因此，美國此輪稅改的著力點首先在于個人所得稅。其重要通過以下三個方面來實現(xiàn)個稅的改造：

一是降低稅率。由于美國個稅采取超額累進稅率，因此，其降低稅率首先從降低稅率級次開端，由本來的7級超額累進稅率改為3級超額累進稅率，分離為12%、25%和35%。顯然，級次減少及稅率降低將直接惠及中產(chǎn)階級，但為了調(diào)節(jié)收入分配，依然保存對高收入人群的超額累進高稅率。

二是增長扣除額。美國的個稅包含尺度扣除及專項扣除。在尺度扣除方面，依據(jù)美國的稅法，不同申報主體如夫妻結合申報、夫妻單獨申報、單身個人申報等的尺度扣除額不一。此次稅改，對于夫妻結合申報的納稅主體，尺度扣除額增長至24000美元，單身的納稅主體扣除額增長至12000美元。

專項扣除是指在尺度扣除以外一些特別事項的扣除，依據(jù)美國的稅法，專項扣除名目繁多，甚至連賭博喪失均可以扣除，但此次稅改對于專項扣除給予了簡化，重要保存了捐贈扣除及貸款利息扣除。一方面增進了慈善捐贈，這是對于撤消遺產(chǎn)稅及隔代轉(zhuǎn)移贈與稅的彌補，通常在遺產(chǎn)稅及贈與稅中會對于捐贈給予扣除，因此富人在交稅與捐贈之間作一衡量時，通常會選擇捐贈，因此遺產(chǎn)稅及贈與稅對于捐贈會有必定的增進作用。此次撤消了遺產(chǎn)稅但依然保存所得稅對于捐贈的扣除，具有必定政策的彌補效用。住房貸款利息的扣除對于一個家庭來說，尤其是對住房有剛需的家庭而言具有積極作用。

此外，此次稅改還增長了對于供養(yǎng)兒童的扣除，使家庭供養(yǎng)人口得到減稅的補償。當然對于沒有孩子的家庭而言，如果有其他須要供養(yǎng)的人口也可以給予必定扣除。尺度扣除的增大會降低人們個稅的負擔，而專項扣除的規(guī)模會體現(xiàn)出政策對于家庭及捐贈的政策傾斜。

三是撤消了“可替代最低稅(AMT)”。該稅種的設置重要是防止有些納稅人由于過多的稅收優(yōu)惠或扣除而導致納稅額過低，因此規(guī)定了“可替代最低稅”，在實際計算稅額與按“可替代最低稅”計算的差額之間須要補稅。從某種意義上看，“可替代最低稅”便是一種兜底條款，總而言之，納稅人至少要繳納既定限額的稅款。撤消了該項稅收，無疑會使那些實際稅額低于“可替代最低稅”額的納稅人得到稅負的降低。

通過以上三項涵蓋了稅基、稅率及最低納稅額的改造，將會大幅降低納稅人的負擔，而美國稅改的目的就是要降低中低收入人群的稅收負擔。

　　企業(yè)所得稅改造

美國此次稅改的另一重點是企業(yè)所得稅的改造，具體有以下幾個可以關注的點：

一是對中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠。個人獨資企業(yè)及合伙制企業(yè)等中小企業(yè)的所得稅率降至25%。關于這一點值得我們關注。從世界規(guī)模去看，雖然中小企業(yè)的稅收收入貢獻度不大，但中小企業(yè)的數(shù)目眾多，通常在企業(yè)數(shù)目占比中高達90%，其對就業(yè)、科技創(chuàng)新及社會穩(wěn)固具有主要的作用。因此，許多國度均給予中小企業(yè)必定的稅收優(yōu)惠。

二是容許資本品的加速扣除。

依據(jù)美國稅法，通常資本品須要至少5年的折舊期，但是此次稅改容許直接扣除。顯然，資本是具有貨幣時光價值的，折舊的實質(zhì)便是分期抵扣。而折舊的扣除會發(fā)生稅盾的作用，因此分期折扣折現(xiàn)之后所發(fā)生的抵稅效應，顯然低于當期直接扣除。加速資本品的扣除，可以使美國企業(yè)增長投資帶來的減稅效應，所以此項政策也是一項增進投資的政策。

三是對利息扣除的限制。

此次美國稅改對于利息扣除給予了必定的限制。假設企業(yè)貸款購置裝備，利息一次性扣除，裝備也一次性扣除，雙重扣除減少稅負，但會增長信譽范圍的擴張。

四是降低尺度稅率。稅改提出的20%企業(yè)所得稅稅率的主意，已經(jīng)低于全球發(fā)達國度22.5%平均稅率程度。

由全球征稅向?qū)俚卦瓌t改變

此次美國稅改還有一個要害性的問題，常常被忽視，就是其由全球征稅向?qū)俚卦瓌t的改變。

全球征稅是世界各國在國際稅收范疇通常采取的方法，即一個注冊在美國的企業(yè)，假設構成了美國的居民納稅人，則其全球所得均需對美國負有納稅任務。但是，美國居民納稅人在境外的所得已經(jīng)交過稅了，這樣境內(nèi)外所得必然會發(fā)生反復性征稅。依據(jù)國際稅收通例，為了避免反復性征稅，通常采取抵免法來解決以上問題，也就是說匯總至美國的全球所得應納稅額，可以扣減在境外已納稅部分。

但是，抵免法的弊病非常顯著。首先在計稅上太龐雜，除了直接抵免還有間接抵免。其次，當東道國的稅率高于母國的稅率時，有些國度不容許退稅，只能有限期結轉(zhuǎn)，則有可能境外已納稅部分最終無法通過抵免法完整扣除。再者，當東道國的稅率低于母國的稅率時，匯總回母國時則須要補稅，則意味著即使在國外享受了更多的稅收優(yōu)惠，最終都無法落實到企業(yè)身上，因為東道國與母國之間的稅收差額在抵免法下須要回到母國補稅。

美國事一個資本輸出型國度，其資本輸出排名世界第一，但由于其企業(yè)所得稅的尺度稅率較高，又采取全國征稅原則，因此導致一方面美國企業(yè)由于擔憂過多納稅而境外投資收益無法匯回美國。另一方面為了避稅導致大批的離岸公司發(fā)生，企業(yè)為了規(guī)避稅收將公司的架構進行多層級傘形設計，母公司與分(子)公司之間嚴重脫節(jié)，中間層存在大批的殼公司。美國在海外留存資產(chǎn)及利潤導致大批的就業(yè)機遇輸出，顯然會克制美國經(jīng)濟的發(fā)展，因此此次稅改的另一目的是通過稅制的設計領導資本回流美國，并為其國內(nèi)帶來更多的就業(yè)機遇及經(jīng)濟增加。而增進境外資本回流的方案，除了對于資本利得的回流課征如10%的低稅率以外，更主要的一點是，擬廢棄抵免法而采取免稅法。

免稅法指的是在境外的所得無論是否已在東道國納稅，依照屬地原則匯回美國時都不再須要反復納稅。顯然該項政策對資本的匯回具有積極的增進作用。(作者李旭紅，系北京國度會計學院財稅政策與利用研討所所長)