1.家族信托是財(cái)富管理的最高情勢

近年來，家族信托在各類財(cái)富傳承支配方法中增加較快，其提及率從2015年的16%港勤至2019年的20%。

家族信托是歐美私人銀行和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)之一，也可以說是財(cái)富管理的最高情勢，也是是守護(hù)家族財(cái)富的有利工具，也是延續(xù)家族價(jià)值觀、凝集家族成員的傳承基石。

在海外，家族信托被公認(rèn)是優(yōu)于遺言的財(cái)富傳承工具。家族信托的設(shè)置非常廣泛，幾乎每個(gè)名門望族都有一個(gè)設(shè)計(jì)龐雜的家族信托，洛克菲勒家族、杜邦家族、羅斯柴爾德家族、卡耐基家族等世界著名的家族資產(chǎn)都是通過家族信托實(shí)現(xiàn)了數(shù)代的傳承。

一、家族信托的概念

家族信托，是國外發(fā)達(dá)國度常見的財(cái)富管理和傳承工具，由私人信托發(fā)展而來，指的是委托人將自己的財(cái)產(chǎn)委托給或轉(zhuǎn)讓給受托人，受托人依照對委托人的許諾，按委托人意愿代為管理、處理財(cái)產(chǎn)，并將信托財(cái)產(chǎn)及收益分配給指定的受益人，實(shí)現(xiàn)財(cái)富規(guī)劃及傳承目的的財(cái)富管理情勢。

家族信托重要滿足的是客戶財(cái)富掩護(hù)、財(cái)富增值和財(cái)富傳承的需求，增值只是目的之一，傳承才是家族信托提供的核心服務(wù)內(nèi)容。

二、家族信托的基礎(chǔ)構(gòu)造

家族信托主體

家族信托的主體由委托人、受托人與受益人組成。委托人只能為1人，受托人為信托公司，受益人可以是多人，一般為家族成員。

信托財(cái)產(chǎn)類型

涉及信托的財(cái)產(chǎn)必需是委托人合法的所有財(cái)產(chǎn)，原則上，所有情勢的財(cái)產(chǎn)都可以裝入信托。

現(xiàn)金：是最為廣泛、方便的家族信托財(cái)產(chǎn)類型，進(jìn)入信托賬戶的時(shí)光、頻率、方法等也可以機(jī)動定制。

金融產(chǎn)品：存單、聚攏資金信托籌劃、信托籌劃、可轉(zhuǎn)讓PE、人壽保單等可以較便利地轉(zhuǎn)移至信托賬戶名下。

不動產(chǎn)：投資型或須要傳承的房地產(chǎn)，如有連續(xù)穩(wěn)固租金收入的商業(yè)地產(chǎn)等，比擬合適裝入信托。

股權(quán)：可以通過股權(quán)變易的方法，將上市公司、非上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)移至信托公司名下，須要進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓登記。

知識產(chǎn)權(quán)：委托人擁有的知識產(chǎn)權(quán)，在相干管理部門完成登記，轉(zhuǎn)移至信托名下即可成為信托財(cái)產(chǎn)。

信托目標(biāo)

家族信托的最重要目標(biāo)是財(cái)富的掩護(hù)和傳承，除此之外，家族成員的生涯保障、財(cái)產(chǎn)管理、資金保值和增值也是常見的信托目標(biāo)。

信托期限

信托不會因?yàn)槲腥耸攀蓝K止，也不會因?yàn)槭芡腥说乃劳雠c不合適而終止，一般家族信托期限可以設(shè)置為10-50年不等，甚至可以設(shè)為99年，實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富多代久長傳承的目標(biāo)。

三、家族信托與聚攏資金信托的區(qū)別

家族信托與我們平凡說的在銀行或信托公司“買”的信托是有非常大的差異的，我們買到的信托，其實(shí)是“聚攏資金信托籌劃”，這是一種理財(cái)型的金融產(chǎn)品，或稱理財(cái)信托。

而家族信托一般都須要個(gè)性定制，重要是根據(jù)相干法律賦予信托的財(cái)產(chǎn)獨(dú)立功能，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離的作用，到達(dá)委托人財(cái)富掩護(hù)、財(cái)富傳承等目標(biāo)。所以家族信托是一個(gè)法律架構(gòu)，是一種財(cái)產(chǎn)管理和轉(zhuǎn)移的制度支配。

四、家族信托的功能與優(yōu)勢

1.財(cái)產(chǎn)隔離掩護(hù)

家族信托成立后，信托資產(chǎn)從委托人轉(zhuǎn)移到公司，成為信托財(cái)產(chǎn)，以家族信托的名義存在，信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立與委托人的固有財(cái)產(chǎn)，除非委托人在設(shè)置信托前已經(jīng)惡意負(fù)債，否則，債券人無權(quán)處罰信托財(cái)產(chǎn)。

值得一提的是，家族信托可以掩護(hù)家族企業(yè)的掌握權(quán)。例如，當(dāng)年東亞銀行曾因其大股東李氏將控股權(quán)分配給了眾多家族成員而被稀釋，從而蒙受了其他財(cái)團(tuán)的狙擊，相比之下，雅居樂則應(yīng)用家族信托完成解決了股權(quán)疏散的窘境。

2.財(cái)富傳承有序

受益人規(guī)模廣，可以由委托人任意指定；

收益分配機(jī)動：如定期分配、時(shí)光分配、有條件分配等；

傳承手續(xù)簡略：委托人逝世后，信托財(cái)產(chǎn)不作為遺產(chǎn)，家族信托通過信托文件，商定想向指定的受益人，按時(shí)光、按條件進(jìn)行財(cái)富分配和傳承，避免其他遺產(chǎn)繼承的繁瑣手續(xù)；

防止子女揮霍：在信托文件中商定定期向子女分配必定生涯費(fèi)，可避免一次性給到子女大額資金可能帶來的揮霍風(fēng)險(xiǎn)；

其他個(gè)性化傳承設(shè)計(jì)。

3.婚姻財(cái)產(chǎn)規(guī)劃

家族信托一旦合法設(shè)立，一般不可撤銷，對于財(cái)富所有者和信托設(shè)立者來說，即使離婚，也不能主意分割信托財(cái)產(chǎn)，如果經(jīng)過合理設(shè)計(jì)，將企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)入信托，可以有效防范婚姻風(fēng)險(xiǎn)，即使離婚也不會造成企業(yè)治理構(gòu)造產(chǎn)生主要變化。

因?yàn)槭孪仍O(shè)立家族信托，龍湖地產(chǎn)吳亞軍女士與蔡奎先生的離婚涉及764億港元市值的公司、577億港元的身家，并未呈現(xiàn)股權(quán)相爭的糾紛，企業(yè)經(jīng)營也沒有受到影響。

對于作為信托受益人的子女來說，委托人在信托合同中商定“信托受益權(quán)僅為個(gè)人所有，與其配偶無關(guān)”，可以避免子女因離婚原因而造成家族財(cái)富喪失。

4.稅收計(jì)劃支配

設(shè)立信托的另一重要規(guī)劃目的是期望帶來稅務(wù)節(jié)儉。例如，信托財(cái)產(chǎn)一般不會承受遺產(chǎn)稅責(zé)任。另外，一個(gè)有效的信托可認(rèn)為受托人和受益人就他國（如美國）稅務(wù)帶來稅務(wù)便利。

在我國，用家族信托實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富的管理和傳承，只是剛剛起步，一些具有前瞻眼力的企業(yè)家已經(jīng)提前繞道海外設(shè)立離岸家族信托。

同時(shí)，近幾年隨著內(nèi)地高凈值人士數(shù)目和財(cái)富范圍的增加，以及他們年齡的增大，對財(cái)富傳承的需求越發(fā)急切。

此外，我國的超高凈值客戶絕大部分都是民營企業(yè)家，除了傳承的訴求外還有全球布局、境外上市等一系列訴求，因此未來（離岸）家族信托這一塊的需求，或?qū)⒂瓉肀l(fā)式增加。