1.首先了解下各自重要的監(jiān)管法規(guī)

1、基金公司及子公司資管籌劃

《基金法》《信托法》《私募暫行措施》《試點(diǎn)措施》《單一客戶合同準(zhǔn)則》《特定多個(gè)客戶合同準(zhǔn)則》、“26號(hào)文”、《八條底線細(xì)則》。

2、證券公司及子公司資管籌劃

《基金法》《信托法》《私募暫行措施》《管理措施》《定向?qū)嵤┘?xì)則》《聚攏實(shí)施細(xì)則》《八條底線細(xì)則》。

3、私募投資基金

《基金法》《信托法》《合伙企業(yè)法》《公司法》《私募暫行措施》;"7措施2指引"《登記備案措施》《信披措施》《從業(yè)人員管理措施》《募集措施》《投顧業(yè)務(wù)措施(未出臺(tái))》《托管業(yè)務(wù)措施(未出臺(tái))》《外包業(yè)務(wù)管理措施(未出臺(tái))》《內(nèi)控指引》《合同指引》等2個(gè)指引。

4、信托籌劃

《信托法》《信托公司管理措施》《聚攏資金信托籌劃管理措施》。

2.其次對(duì)具體項(xiàng)目進(jìn)行比擬

為了更清楚了解他們的區(qū)別，我們籌備了下圖：

相信大家對(duì)四者的異同有了大致了解，但對(duì)于自己是否適格投資、如何投資，投了之后份額能否轉(zhuǎn)讓，怎么轉(zhuǎn)讓還是不清晰，別焦急，往下看。

3.關(guān)于及格投資者資歷及投資者數(shù)目限制

　　1、基金公司及子公司資管籌劃

委托投資單個(gè)資產(chǎn)管理籌劃初始金額不低于100萬(wàn)元人民幣，且能夠辨認(rèn)、斷定和承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的自然人、法人、依法成立的組織或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他特定客戶。

社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金，以及依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資籌劃，視為及格投資者。

投資者數(shù)目限制：特定多個(gè)客戶資管籌劃2-200人。

2、證券公司及子公司資管籌劃

具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)才能和承擔(dān)所投資聚攏資產(chǎn)管理籌劃風(fēng)險(xiǎn)才能且符合下列條件之一的單位和個(gè)人：

(1)個(gè)人或者家庭金融資產(chǎn)合計(jì)不低于100萬(wàn)元人民幣;

(2)公司、企業(yè)等機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元人民幣。依法設(shè)立并受監(jiān)管的各類(lèi)聚攏投資產(chǎn)品視為單一及格投資者。

投資者數(shù)目限制：聚攏資管籌劃2-200人。

3、私募投資基金

及格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)才能和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)才能，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相干尺度的單位和個(gè)人：

(1)凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位;

(2)金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。

社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金，以及依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資籌劃，視為及格投資者。

投資者數(shù)目限制：契約型1-200人、合伙型2-50人、公司型(1-

4、信托籌劃

符合下列條件之一，能夠辨認(rèn)、斷定和承擔(dān)信托籌劃相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的人：

(1)投資一個(gè)信托籌劃的最低金額不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織;

(2)個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購(gòu)時(shí)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣，且能提供相干財(cái)產(chǎn)證明的自然人;

(3)個(gè)人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年收入超過(guò)30萬(wàn)元人民幣，且能提供相干收入證明的自然人。

投資者數(shù)目限制：聚攏信托籌劃2-50人。

4.關(guān)于份額轉(zhuǎn)讓

基金公司及子公司資管籌劃

通過(guò)交易所交易平臺(tái)向符合條件的特定客戶轉(zhuǎn)讓其持有的資產(chǎn)管理籌劃份額。

證券公司及子公司資管籌劃

證券公司、代理推廣機(jī)構(gòu)的客戶之間可以通過(guò)證券交易所等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的交易平臺(tái)轉(zhuǎn)讓聚攏籌劃份額。

　　私募投資基金

無(wú)詳細(xì)規(guī)定。

　　信托籌劃

柜臺(tái)辦理受益權(quán)轉(zhuǎn)讓。

5.關(guān)于開(kāi)放申贖

基金公司及子公司資管籌劃

單一籌劃自由追加、提取;特定多個(gè)客戶籌劃每自然季度最多開(kāi)放一次。

私募投資基金

無(wú)限制;

開(kāi)放期新投資者申購(gòu)金額應(yīng)不低于100萬(wàn)元人民幣(不含參與費(fèi)用);

凈值高于100萬(wàn)元時(shí)，投資者可以全體或部分退出，退出后不得低于100萬(wàn)元;

凈值低于100萬(wàn)元時(shí)，需退出的，投資者必需選擇一次性全體退出。