1.西方家族對(duì)家族辦公室的需求

總體來(lái)講，西方家族對(duì)家族辦公室，通常有以下八方面要求。這些宏觀或細(xì)碎的需求，均須要人品足夠好且專業(yè)過(guò)硬的人士完成。

1、創(chuàng)建責(zé)任明白的家族經(jīng)營(yíng)管理構(gòu)造，并將完全的家族價(jià)值和文化通過(guò)確立遺產(chǎn)系統(tǒng)和連續(xù)增加的家族社交網(wǎng)絡(luò)，完全一致地轉(zhuǎn)達(dá)下去。

2、更有效力、更完成地傳承家族遺產(chǎn)和家族資產(chǎn)。

3、保證家族事業(yè)、財(cái)富、盈余、持有股份的有效分割。

4、適應(yīng)家庭成員需求的中央集權(quán)解決管理方式。

5、追求以個(gè)人或家庭方法難以甚至不可能獲得的機(jī)構(gòu)、高品質(zhì)人才、專業(yè)參謀、基金管理人和資源。

6、平衡咨詢參謀和超富家族之間的需求。

7、集中家族財(cái)富的財(cái)務(wù)管理，可以做出更顧全大局、易于接受的決議。

8、減少取得詳細(xì)財(cái)政報(bào)表和投資方案的消費(fèi)。

與中國(guó)超富家族對(duì)資產(chǎn)的需求不同，西方家族更偏向于體系建設(shè)整體家族傳承方案，而這是專業(yè)金融機(jī)構(gòu)沒(méi)措施完成的。

2.洛克菲勒家族：信托掩護(hù)資產(chǎn)

使用家族信托作為家族財(cái)富防火墻的手腕，已被相當(dāng)一部分超高資產(chǎn)人士所了解。其最大功能即鎖定家族企業(yè)財(cái)富，不會(huì)因?yàn)橥饨缱兓绊懻麄€(gè)家族企業(yè)財(cái)富的繼承。

在家族信托的設(shè)計(jì)架構(gòu)中，家族企業(yè)股權(quán)作為信托

如果僅看家族中最著名的兩家信托公司，那么洛克菲勒家族價(jià)值10億美元。數(shù)據(jù)顯示，更有200多個(gè)以洛克菲勒家庭成員作為受益者的家族信托和基金會(huì)。

洛克菲勒家族理解“廢棄所有權(quán)，保有掌握權(quán)”的才能讓他們樹(shù)立了一個(gè)王國(guó)，并讓自己的財(cái)富堅(jiān)持了三代以上。這種機(jī)制使遺產(chǎn)始終是一個(gè)整體，可以施展范圍優(yōu)勢(shì)，獲得更好的經(jīng)濟(jì)效益。

3.古根漢姆家族：尋找外援

多數(shù)中國(guó)超高凈值家族不愿讓外來(lái)管理人才涉及家族事業(yè)。但西方頂級(jí)世家古根漢姆家族維持家族傳承的要害之一，就是容許外來(lái)人才在家族事業(yè)中盤踞主要地位。

九十年代，古根漢姆家族雇傭了當(dāng)時(shí)最有才干的開(kāi)采工程師，最終結(jié)果是到第一次世界大戰(zhàn)時(shí)，“古根漢姆掌握了世界75%~80%的銀、銅和鉛的股份。”

而后，古根漢姆家族找到航空技術(shù)范疇最好的巨匠樹(shù)立試驗(yàn)室。最終結(jié)果是如今，大約有200項(xiàng)土星火箭體系專利，屬于古根漢姆基金會(huì)及其伙伴。

古根漢姆家族最近期的一個(gè)成績(jī)即樹(shù)立“古根漢姆合作人”。如今已經(jīng)發(fā)展為最完成的全球金融服務(wù)企業(yè)之一。

就如所有基業(yè)跨度超過(guò)三代的家族一樣，古根漢姆家族運(yùn)用了一種有效的家族管理構(gòu)造—家族理事會(huì)，它規(guī)定家族事業(yè)和家族基金會(huì)的參與項(xiàng)目，并讓家族價(jià)值觀和原則得以延續(xù)和保存，愿望把主要的品質(zhì)傳給未來(lái)的世世代代。

4.羅斯柴爾德家族：財(cái)富配置多樣化

漢家族辦公室的研討同時(shí)表明，中國(guó)許多超高凈值家庭，如今已理解在家族企業(yè)中應(yīng)用家族內(nèi)部人力資源的價(jià)值，但這不能減少傳承風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗麄兊氖聵I(yè)和投資都集中在中國(guó)。

梅耶·羅斯柴爾德的明智決策是應(yīng)用家族人力資源。所有的兒子都受過(guò)良好教育，且5個(gè)兒子分離在5個(gè)重要的歐洲金融中心開(kāi)設(shè)銀行，這為羅斯柴爾德遺產(chǎn)奠定了基石。

梅耶·羅斯柴爾德的睿智戰(zhàn)略即資產(chǎn)配置多樣化。除了在地區(qū)上多樣化自己的商業(yè)配置，羅斯柴爾德家族還將資產(chǎn)配置在世界各地的金融工具中。這種方法使他們免受暴力事件、貪婪統(tǒng)治者和其他風(fēng)險(xiǎn)侵害。

地區(qū)多樣化，使得羅斯柴爾德家族有效避免政治風(fēng)險(xiǎn)。在大屠戮期間，法蘭克福、維也納和那不勒斯的分公司倒閉，而倫敦和巴黎的分公司堅(jiān)持經(jīng)營(yíng)。

高度定制的體系化管理家族辦公室的形成與發(fā)展，皆是隨同超高資產(chǎn)客戶的需求，逐漸將金融、法律和財(cái)務(wù)等不同范疇的專家聚攏起來(lái)，以管理和掩護(hù)家族財(cái)富和商業(yè)好處為發(fā)展主軸。同時(shí)，對(duì)整個(gè)家族的財(cái)務(wù)、健康、風(fēng)險(xiǎn)、教育等方面進(jìn)行監(jiān)視及管理，并整合家族的其他范疇參謀，為同一個(gè)家族的幾代人提供純潔的量身化服務(wù)。

“全能管家”來(lái)稱呼家族辦公室更為適合。因?yàn)樗袚?dān)的職能，除了須要具備管理知識(shí)、金融經(jīng)驗(yàn)和遼闊視野，還須要壯大的專業(yè)團(tuán)隊(duì)給予法律、財(cái)稅方面的連續(xù)贊助和指點(diǎn)。更主要的是，它以第三方的視角介入家族事務(wù)，有一種旁觀者清的理性，這也有助于解決當(dāng)局者迷的種種問(wèn)題。

5.中國(guó)人財(cái)富傳承的兩大金融工具

有研討報(bào)告提出，未來(lái)5至10年間，中國(guó)將有200萬(wàn)個(gè)家族企業(yè)進(jìn)入傳承期，家族財(cái)富能否有效傳承，不僅關(guān)系企業(yè)自身能否連續(xù)成長(zhǎng)，也將會(huì)對(duì)整個(gè)公民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)生宏大的影響。

6.中國(guó)富人有了財(cái)富傳承的需求

近年來(lái)，隨著國(guó)人財(cái)富的不斷積聚，國(guó)內(nèi)高凈值人群顯著增加。

目前，不少首批創(chuàng)業(yè)的企業(yè)家已逐步進(jìn)入晚年，他們積聚的巨額家族財(cái)富的傳承須要日益急切。過(guò)去，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者比擬器重企業(yè)本身的運(yùn)營(yíng)傳承，父輩企業(yè)家往往會(huì)挑選自己的子女作為企業(yè)接班人，連續(xù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)。但這樣以企業(yè)作為依托所進(jìn)行的直接傳承，并不是對(duì)每個(gè)家族企業(yè)都有效。究竟，子女一代并不是每個(gè)人都合適接手企業(yè)經(jīng)營(yíng)。特殊是引入了職業(yè)經(jīng)理人制度后，企業(yè)家子女并不必定要實(shí)際接手企業(yè)運(yùn)營(yíng)。

調(diào)查報(bào)告還顯示，有約三分之一的高凈值人士、約二分之一的超高凈值人士開(kāi)端斟酌財(cái)富傳承，部分高凈值人士已開(kāi)端進(jìn)行財(cái)富傳承的支配。

縱觀西方發(fā)達(dá)國(guó)度的歷史可以發(fā)現(xiàn)，除了訂立遺言、進(jìn)行法律公證等一套程序之外，有兩大金融工具可以作為財(cái)富傳承的最有力保障：一是海外私人基金會(huì);二是家族信托。

工具一：海外私人基金會(huì)

在歐美國(guó)度，基金會(huì)幫助文化事業(yè)由來(lái)已久。比如美國(guó),早在1928年經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，一些大型家族企業(yè)基金會(huì)就開(kāi)端意識(shí)到文化藝術(shù)對(duì)推進(jìn)民眾教育、社會(huì)發(fā)展、文明提高等方面具有舉足輕重的意義，于是率先設(shè)立多種專項(xiàng)基金對(duì)藝術(shù)文化項(xiàng)目進(jìn)行幫助，如美國(guó)洛克菲勒基金會(huì)帶頭資助創(chuàng)立了歌劇院、交響樂(lè)隊(duì)和展覽館等。進(jìn)入20世紀(jì)80年代后，西方社會(huì)的基金會(huì)逐漸成為文化產(chǎn)業(yè)鏈上游的資本重要供應(yīng)者，通過(guò)吸納資金、選擇文化藝術(shù)幫助項(xiàng)目等職能支撐文化事業(yè)發(fā)展。

歐美國(guó)度的基金會(huì)包含私人、社區(qū)、企業(yè)和國(guó)度基金會(huì)，其中，私人基金會(huì)所占比重較大。以美國(guó)為例，在近10萬(wàn)家基金會(huì)中，社區(qū)基金會(huì)占1%，企業(yè)基金會(huì)只占3%，其余90%以上均為私人和家庭出資樹(shù)立的基金會(huì)，大部分為家族基金會(huì)。其中，私人基金會(huì)更偏向于利用性項(xiàng)目，特殊垂青于對(duì)文化藝術(shù)的幫助。

1、海外私人基金會(huì)簡(jiǎn)介：

私人基金會(huì)是根據(jù)基金會(huì)章程創(chuàng)建的法人組織。它是信托及離岸公司的聯(lián)合體，它強(qiáng)化了信托及離岸公司的長(zhǎng)處，再配以現(xiàn)代化的運(yùn)作理念，是一項(xiàng)聯(lián)合成極具機(jī)動(dòng)性及奇特性的法律工具，為財(cái)產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)作、保留、管理和投資，并對(duì)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的保密和財(cái)政好處做有效的支配。

私人基金會(huì)具有最高的私密性，使財(cái)產(chǎn)于支配上獲得最大的自由度，并可規(guī)避各地不同的強(qiáng)制支配。且由于私人基金會(huì)事可先的支配，取代了遺言執(zhí)行本身的程序，不僅節(jié)儉了遺言執(zhí)行的時(shí)光及成本，同時(shí)也可以避免一般遺言常見(jiàn)的糾紛。被普遍運(yùn)用在各種財(cái)產(chǎn)籌劃。

2、海外私人基金會(huì)的長(zhǎng)處：

1)獨(dú)立法律位置

以離岸公司成立，是獨(dú)立的財(cái)富擁有人，并不構(gòu)成任何人士的私人財(cái)產(chǎn)。該財(cái)產(chǎn)也不受任何委托行為或辦法的掌握。財(cái)產(chǎn)可以包含不動(dòng)產(chǎn)、業(yè)權(quán)、存款證明、現(xiàn)金、基金會(huì)、證券或股權(quán)，也應(yīng)免除相應(yīng)稅務(wù)。

2)保存管理權(quán)

3)保密性高。使財(cái)產(chǎn)于支配上獲得最大的自由度，并可規(guī)避各地不同的強(qiáng)制支配。且由于私人基金會(huì)事可先的支配，取代了遺言執(zhí)行本的程序，不僅節(jié)儉了遺言執(zhí)行的時(shí)光及成本，同時(shí)也可以避免一般遺言常見(jiàn)的糾紛。

4)零稅務(wù)支配

5)在有生之年堅(jiān)持對(duì)財(cái)產(chǎn)的掌握，并于身故后將財(cái)產(chǎn)有序地轉(zhuǎn)移和分配給受益人。

3、海外私人基金會(huì)完成典范：

1)洛克菲勒基金會(huì)——規(guī)范管理的完成樣本

私人基金會(huì)的嚴(yán)厲管理保證了基金會(huì)制度的久長(zhǎng)發(fā)展，其中，美國(guó)洛克菲勒家族樹(shù)立的基金會(huì)當(dāng)屬私人基金會(huì)中規(guī)范管理的經(jīng)典案例，其閱歷了長(zhǎng)期發(fā)展后，己形成了完全的管理體制和規(guī)范運(yùn)作。

2)瑪雅家族基金會(huì)——家族財(cái)富推進(jìn)公益文化

3)宜家基金會(huì)

4)李嘉誠(chéng)慈善基金會(huì)

5)比爾蓋茨基金會(huì)

……

4、海外私人基金會(huì)的一般用處如下：

管理資產(chǎn)；

私人投資；

持控資產(chǎn)和物業(yè)；

股份持有；

繼承監(jiān)管；

保留家族業(yè)務(wù)；

依據(jù)創(chuàng)建人的意愿分配財(cái)產(chǎn)；

減輕繼承遺產(chǎn)稅；

向受益人連續(xù)性地分配資金和當(dāng)基金會(huì)解散時(shí)向受益人分配財(cái)產(chǎn)；

管理受益人或下一代的教學(xué)、培訓(xùn)和其他用處所需的開(kāi)支。

5、海外私人基金會(huì)設(shè)立

工具二：家族信托

除了海外私人基金會(huì)之外，在國(guó)際上，家族信托也成為了人們熟知的財(cái)富傳承的方式。

在美國(guó)，很多超級(jí)富豪都選擇了以家族信托的方法來(lái)傳承財(cái)富，例如杜邦家族、沃爾瑪·沃頓家族等名門望族，之所以在數(shù)百年動(dòng)蕩中依然能實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富的傳承，無(wú)不得益于家族信托的保障與支持。“富不過(guò)三代”的“魔咒”，在家庭信托面前被打破了。

在我國(guó)香港地域，包含李兆基、楊受成在內(nèi)的知名企業(yè)家紛紜通過(guò)各自的家族信托基金持有上市公司股票，對(duì)家族企業(yè)進(jìn)行有效管理。之所以眾多富人、名人選擇這一方法，當(dāng)然與其奇特的優(yōu)勢(shì)大有關(guān)系。

1、家族信托的長(zhǎng)處：

所謂家族信托，是一種信托機(jī)構(gòu)受個(gè)人或家族的委托，依照其意愿代為管理、處理家庭財(cái)產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)管理方法，以實(shí)現(xiàn)富人的財(cái)富規(guī)劃及傳承目的。家族信托完成設(shè)立后，就實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)的所有權(quán)與收益權(quán)相分別，富人一旦把資產(chǎn)委托給信托公司打理，該資產(chǎn)的所有權(quán)就不再歸他本人，但相應(yīng)的收益依然依據(jù)他的意愿收取和分配。

家族信托具有的風(fēng)險(xiǎn)隔離功能頗具吸引力，設(shè)立家族信托后，資產(chǎn)便獨(dú)立于委托人，即便委托人產(chǎn)生財(cái)產(chǎn)糾紛：離婚分家產(chǎn)、意外死亡或被人追債，這筆錢都將獨(dú)立存在，不受影響。這等于在意外事件產(chǎn)生的情形下起到了財(cái)產(chǎn)安全隔離和保險(xiǎn)(放心保)的功能。

2、國(guó)內(nèi)家族信托現(xiàn)狀

如今國(guó)內(nèi)的一些機(jī)構(gòu)也已經(jīng)試水家族信托業(yè)務(wù)。不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士指出，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展家族信托業(yè)務(wù)還存在一些難點(diǎn)，比如，受限于國(guó)內(nèi)房產(chǎn)及股權(quán)的登記及過(guò)戶制度不完美，目前客戶的房產(chǎn)和企業(yè)股權(quán)打包進(jìn)家族信托的操作難度較大，所以該類資產(chǎn)也暫被擱置在外。

又如，由于境內(nèi)信托無(wú)法處置境外資產(chǎn)，因此金融機(jī)構(gòu)只能為其設(shè)計(jì)境內(nèi)、境外兩個(gè)信托資產(chǎn)包，而不能合并處置。

目前國(guó)內(nèi)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)更偏向于投資理財(cái)，在施展財(cái)富傳承功能上還有更大開(kāi)辟空間。