1.投資項目標選擇與調查

2.基金經理，基金管理人的選定

3.請當?shù)爻峙普盏穆蓭熥珜懛晌募⒆龅怯浽O立基金。

4.開設CashAccount與InvestmentAccount

5.投資人入資進CashAccount

6.基金管理人進行盡職調查KYC

7.基金經理發(fā)出指令容許基金管理人將資本轉入InvestAccount

8.Broker運作

9.基金管理，包括行政，會計，財務，凈值計算NAValculation等，一般為月報或季報

10.基金每年審計

2.開曼基金的優(yōu)勢

作為世界上第五大國際金融中心的開曼群島，這里法令規(guī)定永遠豁免繳稅任務。無論是對個人、公司還是信托行業(yè)，開曼群島都不征任何直接稅。

另外，VIE股權模式，更增長了許多公司在此注冊的吸引力，因為這樣一來，可以減少外資投資公司的限制。政策的宏大優(yōu)勢，從而使開曼群島成為全世界公司注冊的選擇地。

開曼的離岸基金從公司法的角度來看，實質上它仍然是一個開曼的免除型（exempt）的公司，沒有任何賦稅。

區(qū)別是它通過章程（備案登記，并符合開曼基金相干的法律和法規(guī)）定義了公司與投資者以及其他相干好處角色的關系，而成為了一個基金。所以開曼離岸基金的開戶，可以在基金成立的任何階段，只要公司成立就可以進行。

3.開曼基金的組織情勢

開曼群島對投資基金的監(jiān)管政策較為透明及穩(wěn)固，使得在開曼群島設立投資基金的可預測性較強，加之開曼群島稅收上的優(yōu)勢，使得越來越多的基金管理人及投資者選擇開曼群島。開曼投資基金可選擇的基金組織情勢重要如下：

1.豁免公司（ExemptedCompanies,EC）

股份有限的豁免公司最常用于開放式投資基金的設立，投資者僅就其認繳出資為限對基金負責。

2.隔離投資組合公司（SegregatedPortfolioCompanies,SPC）

EC可申請轉換為隔離投資組合公司（SPC），SPC相似于許多其他司法概念內的隔離單元公司（SegregatedCellCompany,SCC）。

SPC可以設立任意數(shù)目的獨立投資組合（SegregatedPortfolio,SP），但SP并非獨立法律主體。特定SP的資產及債務在法律上與SPC公司的資產及債務、以及任何其他SP的資產及債務相互分隔。作為設立某特定SP的債權人，其對該SP的追索權將僅限于歸屬于該SP的資產，不得及于SPC公司及其他SP。以國內公司法為比方，SP相似SPC所設立的分公司（非獨立法人），但不同之處在于，SP并不如同分公司一般具備參與訴訟、簽訂合約等權力，且各分公司之間、分總公司之間的資產及債務完整獨立，互不干預互不連累。

基金投資者可以通過認購SPC為某SP發(fā)行的股份以投資某特定SP。SPC常常作為具有多重投資方向的投資平臺，但SPC的組織特性要求其管理者具備更高的管理素質及謹嚴度，以確保各SP資產不會呈現(xiàn)混雜、各SP不會呈現(xiàn)交叉抵押等情形。

3.有限責任公司（LimitedLiabilityCompanies,LLC）

LLC與中國《公司法》項下“有限責任公司”概念并不十分類似?？筛鶕?jù)開曼群島《有限責任公司法》在開曼群島注冊成立，由于其相似于ELP的公司治理及損益承擔制度，LLC常常用于構造型投資基金。

4.豁免有限合伙企業(yè)（ExemptedLimitedPartnerships,ELP）

ELP是封鎖式基金最常使用的組織情勢，開放式基金亦可以ELP為其組織情勢，ELP與中國《合伙企業(yè)法》項下的有限合伙企業(yè)概念較為類似。

5.單位信托（UnitTrusts,UT）

單位信托可根據(jù)開曼群島《信托法》注冊設立并受其管轄，且實用英國信托法原則。單位信托是依據(jù)信托契約設立的，在單位信托下，投資者向受托人提供資金，受托人以信托的方法持有資金，投資者有權直接按比例享有信托資產及信托份額，并根據(jù)其享受的信托份額參與分配受托人投資所有收益或利潤。

4.如何設立開曼基金

1、提供基金的名稱查名，必需以L.P.或LP或LimitedPartnership結尾；

2、提供GP(GeneralPartner)、LP(LimitedPartner)的詳細信息，包含：

（1）GP(一般為開曼當?shù)氐幕砻庥邢薰?：

A:公司注冊證書和良好信用證書的核證副本；

B:股東名冊及董事名冊副本；

（2）LP

A:LP的身份證件及地址證明的核證副本；

B:專業(yè)人士推舉信以及LP的銀行資信證明信；

3、有限合伙的協(xié)定；

4、設立費用：(包含括費用，但不包含律師費及其他法定文件和其他授權書的額外費用)；

5、設立時光：3-4周。

設立開曼基金的費用一般包括基金公司注冊費用、律師費用、開戶費用、管理員費用以及離岸基金維持費用等。通常開曼基金帳戶不會開在開曼當?shù)兀强梢詢?yōu)先斟酌開在香港和新加坡等地。